जिला अदालत के तीन न्यायाधीशों ने FTX की पर्याप्त तरलता को लेकर उसके दावों को खारिज कर दिया। फ्राइड का कहना था कि क्रिप्टो एक्सचेंज किसी भी देनदारी को पूरा कर सकता था। अदालत ने उसके इस दावे को भी झूठा बताया कि वह ग्राहकों के धन को वापस करना चाहता था। वास्तव में, जब उसने क्रिप्टो परिसंपत्तियों को अपने नियंत्रण वाले अलामेडा फंड में स्थानांतरित किया, तब उसने कानून का उल्लंघन किया। अपील अदालत की अस्वीकृति के बाद, फ्राइड के पास जेल से जल्दी रिहाई के रास्ते कम रह गए हैं। इनमें राष्ट्रपति क्षमादान और सर्वोच्च न्यायालय में अपील शामिल हैं। हालांकि, ट्रंप ने कहा है कि वह उसे माफ करने की योजना नहीं बना रहे हैं। इसके अलावा, जुलाई में सीनेट ने फ्राइड को क्षमादान दिए जाने के खिलाफ एक द्विदलीय प्रस्ताव पारित किया था।